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東方證券發(fā)布研究報(bào)告稱，首予中通快遞“買入”評級，預(yù)測2023-25年EPS分別為11.19/13.61/15.63元，目標(biāo)價(jià)231.64港元。研報(bào)指，公司的核心競爭力在于1)同建共享+數(shù)字化打造底層加盟網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)固根基。2)服務(wù)優(yōu)勢：多年領(lǐng)先的穩(wěn)定服務(wù)塑造B端稀缺性溢價(jià)能力。3)成本優(yōu)勢：規(guī)模成本效應(yīng)疊加高自有率與科技賦能，成本控制能力持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。4)規(guī)模再筑壁壘：規(guī)模效應(yīng)從量變到質(zhì)變，突破成本、時效與服務(wù)的“不可能三角”。在快遞行業(yè)整體進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段的背景下，政策與盈利優(yōu)勢將共塑中通的價(jià)格競爭主導(dǎo)權(quán)。公司有望引領(lǐng)分化節(jié)奏，獲得有質(zhì)量的市場份額增長。

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