趕在年關(guān)之際，2019年12月27日，百濟神州(06160.HK;NASDAQ:BGNE)備受關(guān)注的PD―1產(chǎn)品替雷利珠單抗注射液(商品名“百澤安”)的上市申請終于獲得國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)，用于治療至少經(jīng)過二線系統(tǒng)化療的復(fù)發(fā)或難治性經(jīng)典型霍奇金淋巴瘤患者。

繼11月中旬澤布替尼獲得美國FDA批準(zhǔn)之后，這是百濟神州第二款獲批準(zhǔn)的自主研發(fā)藥物，也是其首款在中國獲批上市的抗癌新藥。

至此，四大國產(chǎn)PD-1單抗聚齊，加上2個進品產(chǎn)品，國內(nèi)市場獲批的PD―1抗體藥物達(dá)到6個，分別是：百時美施貴寶的納武利尤單抗(以下簡稱“O藥”)、默沙東的帕博利珠單抗(以下簡稱“K藥”)、君實生物(01877.HK)的特瑞普利單抗、信達(dá)生物(01801.HK)的信迪利單抗、恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)的卡瑞利珠單抗以及百濟神州剛剛獲批的替雷利珠單抗。

從產(chǎn)品獲批上市的時間來看，百濟神州趕了個晚集，比同被視為“國產(chǎn)第一梯隊”的君實生物和信達(dá)生物晚了整整一年。

“除了搶占市場先機，商業(yè)化能力的強弱對產(chǎn)品市場表現(xiàn)可能更有意義。”12月29日，國內(nèi)某抗體研發(fā)機構(gòu)負(fù)責(zé)人林健(化名)向時代周報記者指出。

在林健看來，在幾家主要企業(yè)的產(chǎn)品相繼上市之后，PD―1下半場比拼的是各家的商業(yè)化能力，以及新適應(yīng)癥擴展的速度和在不同細(xì)分領(lǐng)域和療效的差異化。

據(jù)悉，替雷利珠單抗作為MAH(藥品上市許可持有人制度)試點項目下進入商業(yè)化階段的生物制劑，獲批后將由德國CDMO(醫(yī)藥合同定制研發(fā)生產(chǎn))企業(yè)勃林格殷格翰進行生產(chǎn)，雙方目前正為上市后的商業(yè)化供應(yīng)積極準(zhǔn)備。

在此之前，替雷利珠單抗的銷售人員培訓(xùn)已經(jīng)完成。

國產(chǎn)進口貼身肉搏

腫瘤免疫療法興起，PD―1成為近些年生物制藥領(lǐng)域最熱門的靶點。過去的一年半是PD―1抗體藥物在中國的爆發(fā)期，6家企業(yè)的PD―1產(chǎn)品在短時間內(nèi)相繼獲批上市，形成當(dāng)下4個國產(chǎn)與2個進口同臺競爭的局面。

2018年6月和7月，百時美施貴寶的“O藥”和默沙東的“K藥”率先在中國上市。從適應(yīng)癥到價格和市場份額，兩大巨頭的PD―1在全球貼身肉搏的趨勢蔓延至中國。

“O藥”和“K藥”在中國開售，定價分別為36.01萬元/年、32.25萬元/年，均為美國市場定價的一半。

兩款進口PD―1開出全球最低價，不僅與兩者之間的競爭有關(guān)，更緣于其身后多個國產(chǎn)PD―1產(chǎn)品的緊追之勢。

2018年底，君實生物的特瑞普利單抗和信達(dá)生物的信迪利單抗相繼拿到了國家藥監(jiān)局的批文。

作為首個上市的國產(chǎn)PD―1，君實生物將特瑞普利單抗價格定為7200元/240mg(支)，年治療費用約18.72萬元，考慮贈藥方案后的年治療費用約在9.36萬元，成為全行業(yè)最低定價。

信達(dá)生物的信迪利單抗與恒瑞醫(yī)藥的卡瑞利珠單抗贈藥患者年治療費用分別約15.98萬元、10.7萬元，均遠(yuǎn)低于兩款進口PD―1。

2019年中報數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，信達(dá)生物的信迪利單抗的銷售總額已達(dá)3.22億元;君實生物的特瑞普利單抗從2月底開售，上半年銷售收入總額達(dá)到3.08億元。

據(jù)業(yè)內(nèi)媒體從“O藥”“K藥”的國內(nèi)總代理商上海醫(yī)藥獲取的數(shù)據(jù)，兩款進口PD―1在2018年上市短短幾個月就實現(xiàn)4億―5億元的銷售額。

2019年11月新一輪國家醫(yī)保準(zhǔn)入談判中，除了卡瑞利珠單抗因上市時間晚于規(guī)定截止而無緣談判外，其他4個PD―1均參與談判。

最終，信迪利單抗價格從7838元/支降至2853元/支，以超過60%的價格降幅成為唯一通過本輪談判進入國家醫(yī)保目錄的PD―1藥品，限至少經(jīng)過二級系統(tǒng)化療的復(fù)發(fā)或難治性霍奇金淋巴瘤患者，對應(yīng)年治療費用降至約9.8萬元。

“O藥和K藥的適應(yīng)癥是發(fā)病率更高的大癌種，目前國產(chǎn)PD―1獲批的適應(yīng)癥還都是小癌種，進口和國產(chǎn)之間直接競爭的程度還不高，醫(yī)保談判中降價動力顯得不足，但來自國產(chǎn)PD―1的價格倒逼下一步會越來越明顯。”12月29日，深圳某投資機構(gòu)醫(yī)藥研究員陳立(化名)向時代周報記者指出。

時代周報記者注意到，醫(yī)藥準(zhǔn)入談判失敗后，默沙東于近期對“K藥”的贈藥方案進行了調(diào)整。新的贈藥方案進一步降低了援助患者的使用門檻，整體的年治療費用下降至約28.7萬元。

隨著百濟神州加入戰(zhàn)局，國內(nèi)PD―1競爭將再次升級。

面對市場關(guān)注的替雷利珠單抗上市即面臨激烈競爭的問題，百濟神州總裁吳曉濱此前在媒體交流會上表示：“PD―1之間的競爭不是百米賽跑而是馬拉松，產(chǎn)品能不能成功，取決于是不是有差異化和特色。”

不過，百濟神州方面目前尚未透露替雷利珠單抗有關(guān)的定價及贈藥方案。

適應(yīng)癥擴充賽

一個不可回避的事實是，國內(nèi)PD―1在研廠家眾多，扎堆現(xiàn)象嚴(yán)重。

除了已經(jīng)拿到批文的6家企業(yè)和即將提交上市申請的康方生物，后面還有譽衡藥業(yè)、百奧泰、基石藥業(yè)等多家PD―1處于臨床不同階段的企業(yè)，且扎堆于熱門的適應(yīng)癥。

霍奇金淋巴瘤成為最“擁擠”的適應(yīng)癥。

在已上市的6個PD―1中，信迪利單抗、卡瑞利珠單抗、替雷利珠單抗獲批的適應(yīng)癥均為復(fù)發(fā)或難治性霍奇金淋巴瘤;特瑞普利單抗針對黑色素瘤，而“O藥”和“K藥”在晚期非小細(xì)胞肺癌、頭頸部鱗狀細(xì)胞癌等大瘤種占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢。

“霍奇金淋巴瘤、黑色素瘤的發(fā)病率相對較低，PD―1未來真正的較量是在肺癌、肝癌、胃癌等常見高發(fā)、難治的實體瘤上。”林健對時代周報記者表示，“可以看到這幾家本土企業(yè)現(xiàn)階段的重心還在臨床研究上，加速擴充PD―1的適應(yīng)癥，在臨床資源的爭奪更為激烈。”

在2019年9月舉行的醫(yī)藥創(chuàng)投大會上，君實生物首席執(zhí)行官李寧也談道，“怎樣更快拿到更好的臨床數(shù)據(jù)來指導(dǎo)臨床用藥，這個挑戰(zhàn)實際比商業(yè)化銷售面臨的挑戰(zhàn)大得多，因為要跟數(shù)十個臨床項目競爭。”

各家企業(yè)在臨床研究進度上鉚足了勁兒。

據(jù)悉，除已獲批的黑色素瘤之外，君實生物已準(zhǔn)備遞交特瑞普利單抗針對鼻咽癌以及尿路上皮癌適應(yīng)癥的上市申請;信達(dá)生物則在大瘤腫肺癌上發(fā)力，后續(xù)將遞交的3個適應(yīng)癥上市申請分別為二線鱗癌非小細(xì)胞肺癌、一線非鱗癌非小細(xì)胞肺癌和一線非小細(xì)胞肺癌。

百濟神州方面亦表示，目前正在全球23個國家和地區(qū)開展15項替雷利珠單抗的注冊性臨床試驗，覆蓋包括肺癌、肝癌、食道癌以及胃癌在內(nèi)的多項高發(fā)癌種，總計招募患者超過4800位。其中，替雷利珠單抗用于治療局部晚期或轉(zhuǎn)移性尿路上皮癌的新適應(yīng)證申請已經(jīng)被國家藥監(jiān)局受理，并納入優(yōu)先審評。

因擁有豐富的抗腫瘤產(chǎn)品管線，恒瑞醫(yī)藥在組合療法上的布局顯得更為積極，探索了PD―1單抗聯(lián)合阿帕替尼、化療、放療等多種組合療法。

2019年9月，恒瑞醫(yī)藥的卡瑞利珠單抗用于局部晚期或轉(zhuǎn)移性食管鱗癌患者治療，以及卡瑞利珠單抗與培美曲塞和卡鉑聯(lián)合用于晚期非小細(xì)胞肺癌治療這兩大新適應(yīng)癥雙雙向國家藥監(jiān)局提交了上市申請，當(dāng)前均已被納入優(yōu)先審評。

關(guān)鍵詞： 百濟神州 PD-1價格暗戰(zhàn)